喜之浪 的博客

　　真心面对朋友，真心面对生活，真心面对相处的第一刻。 27岁的李小姐原来在一家外贸公司上班，月薪有2000多元。但由于目前小孩才一岁多一点，李小姐全职在家带小孩，暂时没有工作。按照李小姐的打算，至少要等小孩3岁入托儿所了，才会考虑重新上班。

　　每天看着小孩长大，李小姐夫妻俩非常幸福，但是也慢慢为日渐增加的生活开支和家庭理财而感到焦虑。 家庭收入单一

　　李小姐的丈夫何先生今年34岁，是广州本地人，一家三口住在广州郊区，生活开支比市中心要少很多，但每个月的基本生活开支也要3800多元。而目前何先生在一家企业做副总经理，税后收入大约为6300元。这样下来一个月大概有2500元的结余，这显然比李小姐上班期间要紧张一些。而且小孩一天天长大，所需的各项费用也开始增加。

　　李小姐夫妇的年度性收入比较单一，只有一笔13000元的年终奖金。幸好他们很早就买了房子，当时15万元买的，现在已经差不多价值30万元了，而且没有任何负债。至于家庭资产方面，目前李小姐有5000元现金，8万元定期存款，5万元基金。

　　这里需要说明的是，李小姐是有一定的理财意识的，从孩子出生的那个月起，就从每月结余中拿出2000元为小孩做了基金定投，其中广发聚福800元/月，南方稳健500元/月，诺安平衡400元/月，工银价值300元/月。目前李小姐持有的基金市值大约5万元。 保险考虑比较周全

　　在保险方面，李小姐也是比较积极。她自己买了保额10万元的意外险并附加意外医疗险保额2万元，每年交费381元；同时按照自由职业者标准，个人每月交纳社保（养老和医疗）保费420元。何先生购买了保额12万元的终身寿险、保额10万元的重大疾病险以及20万元保额的意外险，另外还附加了住院补助9000元/次，意外医疗5万元/次；年交保费大约4900元。何先生的社保由公司负担。

　　李小姐的小孩一出生就购买了万能型寿险，保额5万元，年交保费2000元。另外购买了分红险，保额1万元，附加住院补助3000元/次，意外医疗1万元/次，住院津贴25元/天，年交保费大约1000元。

　　四大理财目标如何实现

　　李小姐现在最大的困扰就是如何使家庭资产在比较安全的情况稳定增值，想请教《理财周刊》的专家，为她的家庭理财提供一份合理的建议。

　　1、李小姐想知道自己的保险是否合理，是否需要增加其他保险？

　　2、小孩1岁半了，为小孩今后教育筹备资金，如何安排？

　　3、等小孩3岁上幼儿园后，李小姐重新工作，月薪可能2000~3000元，这时候想购买一部10万元左右的经济型家庭小车，不只是否可行？

　　4、目前李小姐一家三口住的房子比较小，只有55平方米，两年内希望购买另外一套90平方米的房产，是否可行？

　　表1：每月收支状况（单位：元）

　　每月收入 每月支出

　　本人收入

　　0

　　房贷或房租

　　0

　　配偶收入

　　6300

　　基本生活开销

　　3800

　　合计

　　6300

　　子女教育费

　　0

　　医疗费

　　0

　　合计

　　3800

　　每月结余=收入―支出=2500（其中2000元做基金定投）

　　表2：年度性收支状况（单位：元）

　　收入 支出

　　年终奖金

　　13000

　　保险费

　　13321

　　股利、股息

　　不定

　　产险

　　0

　　房租等

　　0

　　其他

　　0

　　合计

　　13000

　　合计

　　13321

　　结余=收入―支出= -321

　　附表3：家庭资产负债状况（单位：万元）

　　家庭资产 家庭负债

　　现金及活存

　　0.5

　　房屋贷款

　　0

　　定期存款

　　8

　　汽车贷款

　　基金

　　5

　　消费贷款

　　结构性存款

　　0

　　信用卡未付款

　　外币资产

　　0

　　其他

　　房地产（自用）

　　30

　　资产总计

　　43.5

　　负债总计

　　0

　　净值（资产―负债）

　　43.5

　　专家建议一：资产配置分析和投资建议

　　一、家庭资产情况分析

　　该家庭为单收入家庭，每月收入6300元，结余2500元，占收入的40%，从收支情况及储蓄比率方面看还算比较合理。但随着小孩慢慢长大，生活开支将会逐渐增加。李小姐准备等小孩3岁时重新工作的打算还是非常合理的。

　　从家庭资产结构来看，该家庭的资产总额为43.5万元。流动性资产13.5万元，其中定其存款8.5万元，占流动性资产的63%，真正用来投资获取理财收益的资产只有基金5万元，仅占流动性资产的37%。从资产配置的角度看不是很合理。

　　二、投资资产配置建议

　　目前李小姐27岁，丈夫34岁，小孩1岁，说明该家庭在生命周期中属于成长期阶段。该阶段家庭在投资理财方面的风险承受能力较高，是财富积累的重要时期，因此可以将更多的资金用于投资，以获得更高的理财收益。笔者给出以下投资资产配置方案，可供参考：

　　产品

　　预期收益

　　资产占比

　　组合预期收益

　　定期存款或货币基金

　　4%

　　10%

　　12%

　　银行理财产品或平衡型基金

　　8%

　　30%

　　股票型基金（定投）

　　15%

　　50%

　　股票

　　20%

　　10%

　　三、李小姐的目标分析

　　（一）教育资金筹备：由于目前小孩才1岁，一般小学的教育支出金额不大，因此在未来5~6年内可以暂时不用考虑子女教育金问题，待小孩上小学时再为其进行教育金的储备。由于教育支出属于刚性目标，无法进行时间和金额上的选择，因此建议届时将该笔资金单列（不可随便挪作他用），且必需选择风险较低的产品进行稳健投资。具体投资产品可以根据以下原则进行选择：

　　1、在证券市场处于长期牛市的情况下可以选择股票型基金或其定投产品、打新股类理财产品，争取获得较高收益；

　　2、在证券市场处于震荡或不明朗时则选择低风险的银行理财产品、货币基金等，在确保本金安全的情况下获得高于定期存款的收益。

　　（二）买车、购房计划：这两个目标离现在的时间均为2年。目前该家庭共有13.5万元的可投资资产，每年结余共计约3万元可用来继续投资。按照之前的资产配置方案年收益率12%来计算，2年后可积累资金约23~25万元。两年以后，妻子如果重新工作且月薪两三千元的话，该家庭的每月结余资金可累积达到5000元左右。

　　情况一：买房。如果此时选择买新房，按照广州地区的房价，90平方米左右的新房约需100万元，首期及相关费用最低也要30-40万元，因此必须要将原有房产出售。假设贷款70万元期限20年，月供约为5300元左右。这样的按揭支出达到了家庭的极限，势必会影响家庭的生活质量，且无法在今后为子女储备教育资金。因此笔者建议该家庭还是选择一套50~60万元左右的二手房，这样手中20多万资金可以作为首期，假设贷款40万期限20年，月供为3000元左右。现有的房产可用来出租，租金收入约为1500元/月。这样算下来，每月可结余3500元，储蓄占收入的比重为30～40%比较合理，将来为子女储备教育资金也比较宽裕。

　　情况二：买车，同时不买房。如果此时选择现金购买一款10万元（含税费）的小车。那么家庭资金结余将直接降低为13~15万元左右，该部分结余资金的投资理财收益每月约1200多元，加上家庭本身的收入月结余5000元，共有6000多元。假设养车支出每月为2000元，那么家庭的最终每月结余约4000元，储蓄比例也算比较合理。

　　情况三：买车同时买房。按照上述情况二的方案买车之后，余下的10多万元资金还不够买新房的首期款，因此必须要将原有房产出售（获得30万元左右资金），然后才能购买一套50～60万元总价的二手房。假设贷款40万元期限20年，月供为3000元左右。除去首期楼款和费用约20万元，该家庭还可结余20多万元左右的资金，这部分资金投资理财收益每月约为1500元，加上收入结余5000元，除去养车支出和按揭支出后还剩下1500元。储蓄比例只有16%，相对较低。

　　综上所述，该家庭可以选择2年后买车或者买房。如果想同时实现两个目标，虽然可以勉强应付，但却会给家庭的财务情况造成很大影响。因此笔者建议该家庭可以先选择买房，然后根据收入情况判断是否买车，毕竟夫妻双方都还处于事业的发展期，如果月收入能再提高2000元以上可以再考虑买车。

　　民生银行广州分行CFP理财师 余建

　　专家建议二：家庭保险建议

　　先看李小姐个人，她的商业保险选择的是意外险附加意外医疗，分别为10万元和2万元，由于她年轻且无收入，这个配置简单而有效，这一块还是不错的。

　　李小姐为先生购买了保额12万元的终身寿险、保额10万元的重大疾病以及20万元保额的意外险，另外还附加了住院补贴9000元/次，意外医疗5万元/次；年交保费大约4900元。从何先生的年龄、收入等方面来考量，这几个险种的选择还是可以的，但寿险和意外险的额度都偏低，年保费支出却并不少。这主要是因为李小姐为先生选择的寿险为终身寿险，偏储蓄类，费用会较贵些。如果改为选择定期寿险，费用上可以降低不少。

　　李小姐的小孩一出生，她就购买了万能型寿险，保额5万元，年交保费2000元。另外购买了分红险，保额1万元，附加住院补助3000元/次，意外医疗1万元/次，住院津贴25元/天，年交保费大约1000元。虽然是爱子心切，但李小姐的却显得有些太心急了。一方面，李小姐的家庭经济状况并不支持她为孩子每年支出3000元的保费，另一方面，她买的万能险和分红险偏重于对孩子未来教育金的储蓄而不是人身保障，但实际上李小姐已经为孩子每月抽出2000元的资金用于基金投资了。因此，李小姐为孩子选择的这两份主险，既不实惠，也不实用。

　　我们觉得应该再加大何先生的寿险和重症方面的保障。比如，可以再为男主人购买一份15年期的定期寿险，保额为40万元，缴15年，期缴在1000元左右。重大疾病保额可以提高到15万元左右。

　　孩子的万能险和分红险建议撤销，同时为孩子安排加入广州的少儿医疗保险，这样可以为该家庭节约3000元的保费支出。

　　信诚人寿广州分公司理财师 刘伟国

　　来源：理财周刊(乐耀辉)