近期，股市表现出一个鲜明的特点，就是政策敏感度非常高。在年后行情中，软件、稀土、节能环保行业频繁曝出政策利好消息，而相关行业主题投资也成为近日市场最热的一块。

利好政策助推板块轮动

在兔年的第一个交易日里，软件行业成为首个获得国字号政策支持的新兴产业。新18号文的“落地”，使软件股再沐政策春风，在节后短短8个交易日里，电子元器件板块98只个股全部实现正收益，中环股份(002129,股吧)等25只个股的涨幅都在10%以上。

稀土五年计划规划即“国四条”也于日前出台，中国稀土行业着力谋求定价权，这也给稀土永磁股注入兴奋剂，行业龙头广晟有色节后累计涨幅高达31.28%。

“十二五”开局之年的中央“一号文件”聚焦水利，所以水利投资潮在A股市场足足持续了一个多月，三峡水利、安徽水利涨幅均逾五成，粤水电、葛洲坝的涨幅也在30%左右。而华夏系基金去年第三季度建仓押中的三峡水利、安徽水利、钱江水利、葛洲坝4只水利个股，目前已为其创造了数十亿元的利润。

另外，在过去一个月里，频频传来的各种关于高铁行业的利好消息，带动高铁板块在市场低迷的背景下出现惊人涨幅。多数个股涨幅超过20%，西北轴承(000595,股吧)更是于近日连续拉出三个涨停板。

笔者认为，近期宏观政策将比较平稳，但是行业政策会比较积极，新兴产业各子行业的扶持政策将会密集出台，与利好政策相关的题材股将会出现一波炒作的小高潮。

下面，笔者将盘点最新发生以及很可能会发生的、对证券市场有较大影响的行业事件及各大券商对这些行业的投资建议，供各位投资者参考。

高铁水利股可杀“回马枪”

“高铁一涨，黄金万两”。在持续了两个多月的热度之后，高铁概念股的估值几乎达到了顶峰，然而在节后，行业龙头股仍然走出了一波“欲走还留”的行情，几度回调又几度走高。

高铁概念股的走势备受市场关注，从目前券商研究报告来看，多空之争仍偏向于前者，高端装备制造业以及受益于“十二五”发展规划的相关战略新兴产业有望再次受到市场资金的追捧，高铁概念的中长期投资价值仍然被普遍看好。

在经历了前期的上涨之后，高铁板块存在一定的回调风险；但长期来看，高铁板块的机会很大，笔者认为，不急于出货的投资者可长期持有。

而水利行业情况亦然。值得一提的是，目前水利行情呈现一种“鸡犬升天”的态势，有一些概念股只是浑水摸鱼被市场炒作而已。综合多家券商报告，笔者认为，水利概念是一个大蛋糕，今后可能还会面临多次炒作。第一阶段为政策驱动，如“一号文件”及配套文件正式出台、水利部“十二五”规划等；第二阶段为订单驱动，随着水利项目招投标的陆续展开、上市公司水利水电合同将明显增长；第三阶段是业绩驱动，合同最终将转化为上市公司的营收增长和净利润。

从稀土医药股中觅良机

相较于高铁和水利这两行业，稀土行业的政策利好刚在上周出炉，属于正炙手可热的行业。这是国家层面首次对稀土行业发展的高规格定调，未来还将逐步推出具体实施细则，稀土行业将成为市场热点，其相关股票也有望长期走牛。

在稀土产业链中，主要涉及三类企业：一类是拥有稀土资源且有稀土分离加工技术、生产稀土类产品的公司；第二类是主要以稀土分离加工技术为主的公司；第三类为以生产稀土类新材料为主的下游加工企业。笔者建议，随着中国将掌握稀土定价权、行业集中度不断提升，那些拥有资源或者具有行业整合能力的相关龙头企业将成为最大受益者。

同时，新版药品GMP2月12日出台，也为前期深跌的医药股提供了发展契机。各家券商报告认为，经过年前市场的调整，整个板块2011年PE小于30倍，是逢低介入的绝好时机。

三大行业大有“钱”途

有专家预计近期新兴产业各子行业的扶持政策将会陆续出台，其中又以新能源汽车、节能环保以及农林牧渔行业最受期待。

关于新能源汽车，多家券商预计，一季度可能出台的《节能与新能源汽车产业规划(2011-2020)》，有望成为板块再度走强的催化剂。

在节能环保方面，工信部节能与综合利用司司长周长益日前表示，我国将出台《“十二五”节能环保装备专项规划》，组织研究制订节能环保装备、产品标准体系，引导节能环保装备制造业有序发展。专家预计以下领域将受益：首先，钢铁行业烧结烟气脱硫实施方案，关注推动非电领域二氧化硫减排的企业，以及工业炉窑节能的企业；其次，组织编制电池行业重金属污染防治综合方案，加强重金属、有毒有害物质的防治和消纳，关注相关企业；第三，开展工业固废综合利用示范基地建设，关注相关企业。

在农林牧渔方面，随着国务院出台的十项措施进一步加大对粮食生产的扶持力度，业界普遍预测近期行业基本面将不断向好。建议投资者抓住“价格上涨及上涨预期”这条主线。

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